首页 > 财经> 国家电网系资本腾挪:英大证券、英大信托以140亿作价并入置信

国家电网系资本腾挪:英大证券、英大信托以140亿作价并入置信 时间:2019-11-07 17:18:45   阅读244

记者

编辑|

上市公司信心电气计划从英达信托和英达证券获得140亿元。

9月23日,新一电气宣布计划以143.98亿元的价格发行股票,收购英国信托73.49%和英国证券96.67%。其中,英国信托73.49%的股份和英国证券96.67%的股份分别定价为94.14亿元和49.83亿元。也就是说,英国信托的总股份价值为128.1亿元,英国证券价值为51.55亿元。

根据今年7月颁布实施的《证券公司股权管理条例》,单个非金融企业对证券公司股权的实际控制原则上不得超过50%这一次,交易方认为,电气作为一个从事变压器研发、生产和销售的单位,显然不属于金融企业。

然而,在此次交易中,信心电气将通过发行股票分别从英达集团、中国电力金融、济南能源投资和国电上海电气购买信心电气持有的英国信托的63.41%、3.91%、3.29%和2.88%。英达集团、中国电力、郭旺鑫源、深圳国能、蔡襄证券和深圳免税集团分别持有的英达证券的66.81%、18.97%、5.04%、4.37%、0.74%和0.74%。

因此,根据新一电气的描述,此次交易完成后,英达集团将取代公司前最大股东——国家电网电力研究所,成为控股股东。如果考虑匹配融资,交易后,英达集团将持有信心电气56.91%的股权。

而英达集团是由国家电网出资的全资子公司,注册资本为160亿元。是一家拥有国电、英达财产保险、英达人寿、英达信托、英达证券、英达长安等非银行金融机构的金融企业。这种安排显然符合《证券公司股权管理条例》。

除了认为电气通过收购英国信托(Britain Trust)和英国证券(Britain Securities)直接取代了其控股股东之外,值得注意的是,此次超过140亿元的大规模“出售”并不构成重组和上市,而只是一次重大的资产重组。原因是在这次交易前后,我相信电气的实际控制者不会改变。

据了解,目前信电控股股东是国家电网研究所,国家电网研究所是中国国家电网公司的全资子公司。它“从与英国集团相同的经历中学习”。国务院的SASAC是信电公司的实际控制人。

根据天空调查的数据,在上述交易对手中,英达集团、中国电力、国电上海电力、国电新源和深圳国能均为中国国家电网公司所有,中国国家电网公司也间接持有蔡襄证券17.97%的股份。

交易完成后,英达集团将成为可信电气的控股股东。国家电网公司将直接或间接持有英达集团、CNES、CNES、CNES上海电力和深圳国能100%的股份,并直接持有CNES鑫源70%的股份。国务院的SASAC将仍然是可信电力公司的实际控制人。因此,本次交易不会导致信电控制权发生任何变化,也不会构成重组和上市。

“说白了,国有资本的转移直接将英国证券和英国信托转变为上市公司的资产”。北京的一些投资银行家告诉了这个消息。

值得一提的是,在这次交易中,英达证券已经“转变”为一家上市公司的资产。此外,信心电气在公告中还表示,计划通过非公开发行股票从不超过10名投资者处筹集匹配资金。筹集的配套资金总额不超过30亿元。扣除本次交易中介机构费用及税费等相关费用后,所有配套资金将用于增加英达证券的资本金。

从公告给出的财务数据来看,英达证券2018年的营业收入仅为5.64亿元,低于英达信托同期的10.48亿元。在具体业务方面,2019年1-6个月,占公司当期收入比例最高的经纪和信贷业务占比最高,实现收入1.44亿元。自营投资业务收入1.16亿元,占全部业务收入的29.59%,位居第二。其余的资产管理、投资银行和期货业务目前的收入超过5000万英镑。

彩票江苏快三 天津11选5 高频彩app下载 金赞国际